每日引荐一股：今天（8.28）个股引荐 小编为你带来最新资讯
网8月28日讯
拓斯达（300607）：收入继续高增加，净利润增加契合预期
事情：公司完成经营收入52，311.89万元，同比增加64.13%;归属于上市公司股东的净利润7672.54万元，同比增加40.31%。预告净利润增加28.01%~48.13%，契合预期。
中心观念
机器人事务收入坚持50%增加，注塑机事务增速放缓，绿能事务放量大增。
二零一八年H1，机器人（机械手）事业部、主动化事业部、绿能事业部、辅机事业部都坚持健康开展势头，其间工业机器人及主动化使用体系事务完成收入2.79亿元，占总营收的53.36%，同比增加50.02%;注塑机配套设备及主动供料体系、智能动力及环境管理体系事务两大主经营务模块也都坚持继续增加态势，其间注塑机配套设备及主动供料体系事务完成收入9，864.37万元，占总营收的18.86%，同比增加7.08%;智能动力及环境管理体系事务完成收入1.32亿元，占总营收的25.16%，同比增加301.10%。
产品结构调整应对下流改变，公司毛利率有所下降。
二零一八年公司下流轿车、3C等职业需求下滑，公司调整接单战略，以确保收入增加不变，但利润率有所下滑。传统注塑事务收入受较大影响，毛利率39.52%，下降11.75pct;工业机器人毛利率根本安稳;绿能事业部毛利率13.27%，同比下降21.06pct，较2017年年报下降约7pct，首要原因是项目制订单毛利率动摇大，跟着规划开展，毛利率逐步安稳，后续随绿能营收加大，对机器人、主动化事务的引流才能将继续走强。
三费率下降，出售控费改进显着：H1管理费用率9.73%，同比下降0.64pct;
出售费用率8.93%，同比下降2.8pct，源于除职工薪酬外，其他开支减缩显着;财政费用上升，因为利息收入削减，财政费用同比上升240万元。
财政猜测与出资主张
猜测公司2018-二零二零年每股收益分别为1.51/2.01/2.63元（前序猜测1.6/2.16/2.88，首要为依据公司事务调整规划及商场状况，下调注塑机、才智动力事务毛利率猜测值）。依据可比公司估值水平，咱们以为现在公司的合理估值水平为二零一八年的43倍市盈率，对应目标价61.92元，保持买入评级。
危险提示：工业机器人职业开展不及预期，公司营销途径开展不及预期
