近期数字资产行业发展可以这样的画面形容。在全球数字资产博弈的大棋局中,黑白双方尚在布局阶段一角绞杀,弱势的一方突然在对角补子,以脱先而争先,使得整个棋局风向突变,可谓精彩非常。
2021年3月4日,火币科技发布公告,其全资资产管理附属公司火币资管,获得了香港证监会批准申请, 容许火币资管根据《适用于管理投资于虚拟资产的投资组合的持牌法团的标准条款及条件》发行100%虚拟资产的基金。火币资管将会发行三只虚拟资产基金,分别为比特币追踪基金,以太坊追踪基金和多策略虚拟基金。
火币资管由此成为自香港证监会2019年10月执行虚拟基金经理需遵守的条例后,第二家获批的虚拟资管公司。同时这也是第一家获准发行主动投资策略虚拟基金,且基金可以投资不同类别的虚拟资产标的持牌法团,而且还是第一个给投资人自选法币或虚拟币出入金机会的受规管的虚拟基金经理。
消息对于火币是利好,因此该消息一度刺激火币科技股价大涨。很多交易者关心交易标的价格,但如果把眼光放长远,会发现这都不是重点,重点是数字资产博弈的大棋局由此发生了新的改变。
下面我们就好好复盘这个棋局的情况,感受它的精彩吧。
数字资产的崛起
2008年次贷危机爆发以后,以美联储为代表的全球央行开始以量化宽松的形式化解危机,但量化宽松使得两极分化加剧,社会阶层固化更为严重,而比特币正是在这样的背景下诞生。比特币凝结了前人的智慧,开创性解决了双花和拜占庭将军问题,使数字货币的构想得以实现,更由此带来了区块链技术。
全球各个国家的央行都不会喜欢比特币,因为比特币以及数字资产的形式对央行铸币权构成了挑战。但事实上,比特币2100万个数量有限,价格波动很大,并不能成为常态的支付工具,满足不了货币流通职能,根本无法挑战央行的铸币权。而央行们又喜欢区块链技术,结合区块链技术铸造央行数字货币,可以实现货币投放后一条龙的数据跟踪,对于宏观政策的制定更有帮助,甚至由此实现“MMT”。
随着比特币的共识不断扩大,市值不断提高。但如果只是一个单纯的支付系统,比特币无非就是多了一个可选择的数字资产而已,但在以太坊诞生以后,智能合约使得去中心化的金融系统成为可能,继而让整个数字资产领域产生了无限的想象空间。尤其是在2020年DeFi诸多解决流动性方案的出现,整个数字资产领域的发展出现了前所未有的局面,即数字资产领域可能形成一个和传统金融的镜像世界。
2020年新冠疫情爆发,各国央行开始量化宽松,全球资产也由此上涨。由于比特币共识扩大,资产相关系数提高,交易深度足够满足机构入场,由此产生了传统金融机构大举入场的局面,而事实上,全球各国在数字资产领域的博弈早就已经悄悄展开。
数字资产博弈的棋局
正如此前我们提到,比特币等数字资产无法挑战央行的铸币权,但对于一个国家而言,一种去中心化的资产如果其共识和影响力都在扩大,那么这个资产客观上需要成为这个国家的储备。具体可以采取政府持有,也可以支持民间的发展,总之需要在市场中占有份额,继而才能产生话语权。
事实上,各个国家对数字资产的态度是很矛盾的。政府一方面需要在未来扩大在数字资产领域的影响力,另一方面,又要制约数字资产可能对自身主权货币可能构成的威胁。
世界上最早承认比特币合法化的国家是德国和日本,德国和日本虽然最早宣布数字资产的合法地位,但是对其监管限制最为严苛的,像日本虽然是亚洲较大的加密货币交易市场,其允许上线交易的数字资产居然不超过30个。
而美国就相对表现更为有趣,甚至于有几分抬头看天,低头使坏的样子。美国前总统特朗普和财政部长耶伦等曾公开表示对比特币没有好感,但是美国在加密货币领域的发展,不论是2017年上线的比特币期货,还有更早的灰度,以及现在即将上市的Coinbase,其发展都是世界最前沿。尤其是灰度将资产托管于Coinbase后,Coinbase的资沉冠绝全球,对加密货币市场的影响力不言而喻。
此前伊朗为了对抗美元结算的影响力,对本国比特币挖矿的产业实行政府采购的策略,但是如今美国开始对比特币等数字资产,有更大的话语权,不知伊朗对这样的形势作何感想。
