2.2. 转化LPR收益与危险
转化为LPR定价,告贷人将取得LPR下行的收益,一起也承当LPR上行的危险。为衡量转化LPR的收益与危险,咱们提出了多个景象以验证。包含:①固定利率告贷;②转化为LPR基准,可是5年期LPR不再改变;③转化为LPR,对5年期LPR改变提出五个景象假定。值得注意的是,因为咱们判别全体经济增速中枢是向下的,因而没有提出LPR动摇上升的景象。能够看到挑选转化为LPR后,总付款金额均较固定利率告贷有下降。全体来看:原告贷合同利率越高、剩下期限越长,转化为LPR定价的潜在收益越大。
重定价日的挑选影响较小。举个比如,若剩下100万告贷本金未归还,3月31日发放的告贷,挑选转化为LPR定价时,能够挑选3月31日重定价或1月1日重定价。各假定景象下重定价挑选发生的差异不到600元人民币。详细是挑选哪个更优取决于LPR降息的节奏,考虑影响不大,不用过于纠结。
需注意的是,因为LPR利率改变的起伏和节奏状况难以穷举,测算成果对假定条件的依赖性较强,因而定论仅供参阅。