安徽国企改革概念股龙头解析 安徽国企改革概念股有哪些？
据安徽省国资委信息，股份制改造、整体上市、资本运作、员工持股、开放项目、参股民企将作为安徽国企改革的主要路径。安徽水利（行情 研报）（600502）大股东安徽建工集团整体上市；海螺水泥（行情 研报）（600585）和海螺型材（行情 研报）（000619）引入战略投资者；铜陵有色（行情 研报）（000630）；国元证券（行情 研报）（000728）大股东国元控股集团管理层持股、上市公司股权激励目前都在论证当中；安徽合力（行情 研报）（600761）、合肥百货（行情 研报）（000417）、合肥城建（行情 研报）（002208）等都是国资概念股。
安徽国企改革相关概念股解析：
江淮汽车（行情 研报）6月销量点评：卡车增速大幅改善，乘用车面临压力
江淮汽车 600418 汽车和汽车零部件行业
研究机构：国泰君安证券 分析师：王炎学，崔书田 撰写日期：2014-07-03
维持“增持”评级。国企改革稳步推进，江汽集团拟通过重大资产重组方式实现整体上市。维持公司2014-15年EPS分别为1.03、1.41元的盈利预测，维持“增持”评级，维持目标价20元。
卡车增速环比大幅改善，且优于行业整体。6月公司卡车销量18202台，同比降10%，环比大幅改善（5月卡车销量同比降39%），上半年累计同比降3%。公司卡车增速优于行业整体，得益于公司国四产品准备充分，6月份全面推向市场，我们预计公司国四产品销量占比约80%。预计排放标准相关政策执行力度趋于严格，公司拥有先发优势，将充分受益。
乘用车面临较大压力。公司6月MPV、轿车、SUV销量同比增速分别+20%、-60%、-49%，上半年累计同比增速分别+47%、-56%、4%。国内乘用车市场自主品牌竞争压力较大。
下半年纯电动车受益政策推广。目前江淮纯电动车iEV4主要在安徽、上海、北京销售，我们预计上半年iEV4累计销量约500台。随着更多城市发布新能源推广补贴政策，以及iEV4销售网络逐渐铺开，预计下半年iEV4销量将爆发式增长。公司纯电动车iEV5性能更佳，预计将在2014年底正式上市。
公司最大看点在于机制变革。2014-4-14公司停牌公告控股股东江汽集团拟通过重大资产重组方式实现整体上市。2014-6-27公告江汽集团整体上市各项工作都在积极开展。江汽集团已引入战略投资者，我们更看重所有制变化与管理层激励对公司经营效率提升的正面影响。
风险提示：重组方案和时间进度不确定。
铜陵有色：产品价格下跌与财务费用上升冲击业绩
铜陵有色 000630 有色金属行业
研究机构：东北证券（行情 研报） 分析师：陈炳辉 撰写日期：2014-04-28
业绩状况略低于预期。2013年公司实现营业收入 761.65 亿元，利润总额 7.05 亿元，归属于母公司股东的净利润 5.73 亿元，比上年下降 38.03%，基本每股收益 0.40 元/股，比上年下降 38.46%。2014年第一季度，公司实现营收187.75亿元，同比增长7.49%，归属于上市公司股东的净利润1.10亿元，同比下降31%，EPS0.08元。
矿产品稳定，冶炼产量提升。公司矿产品产量与上年基本持平，矿山生产铜精矿含铜量4.87万吨，硫铁矿（35%）90.75万吨，铁精矿（60%）53.95万吨。冶炼产品产量稳定增长，阴极铜完成120.09万吨，比上年增长32.75%;硫酸完成293.17万吨，比上年增长56.26%;黄金完成13，449千克，比上年增长20.24%;白银467.21吨，比上年增长5.14%;铜加工材完成9.50万吨，比上年增长24.35%。 产品价格低迷，公司毛利率下降。2013年，铜、贵金属及硫酸等产品价格都出现了较大幅度的下滑，致命公司毛利率一路下滑，全年公司毛利率仅为2.67%，自2011年的5.53%一路走低。在细分产品上，化工产品的毛利率降幅最大，一季度，公司的毛利率回升至3.41%，高于此前的三个季度。
公司费用和费用率上升。在一季度，公司期间费用率上升至2.31%，要较前几个季度高，主要是公司财务费用因有人民币贬值而上升至2.24亿，财务费用率也上升。不过，管理费用及销售费用率小幅下降。
公司增发已获批文。拟以不低于9.26元/股的价格发行近5亿股，用于收购庐溪铜矿等上游资产。 盈利预测与评级。2014年公司计划生产电解铜132.5万吨;自产铜精矿含铜5万吨;铁精矿（60%）54.8万吨;硫精矿（35%）97.5万吨;硫酸324万吨;黄金13150千克;白银490吨;铜加工材28.01万吨。预计公司2014、2015年的业绩为0.35、0.58元，PE分别为26和16倍。维持“增持”评级。
