今天把基金送上热搜的“绯闻”主角——百亿牛基诺安成长混合，由于近两日市场调整，该基金净值日跌幅达6.91%，明显的异动引发各社区投资人的热烈讨论。
该基金2009年3月成立， 11年来大部时间没什么存在感，但自从2019年后以后，不仅基金净值翻了近2倍，基金规模也如坐了火箭一般，从4亿左右规模涨到了108.48亿，增长27倍，据2019年年报显示，该基金持有人达380,629户(约38万户)，与2018年相比，增长了16倍，这水平在很多头部公司都是很少见的。
老持有人对叨姐说：现任基金经理蔡嵩松很优秀，芯片设计博士，既有实业经历又有研究员背景，他管理后抓住了科技板块的上涨机会，给我们创造了丰厚的回报，还是很不错的。
新持有人则表示：科技是国家大战略，我们就从大家关注的科技主题基金选，而这只基金表现那么出色，当然是首选呀。不过不曾想，买入的时机不太好，踩到坑了，有点郁闷。
在与投资人聊天的过程中，叨姐对这位基金经理产生了好奇。于是，托人联系拿到了蔡嵩松的最新的观点以供入场和未入场的投资人参考：
蔡嵩松表示，科技公司是助力我国科技腾飞的重要武器，随着5G通信端建设高峰期的到来，科技产业的景气周期刚刚开始。半导体是本轮科技周期中景气度最高也是持续时间最长的板块，细分赛道龙头公司处于高速增长的拐点，静态估值或许偏高，但是切换到明年或者后年来看，他们的业绩增速会很快地消化估值，基本能达到一个稳态估值。
据他分析，本轮科技板块的上涨始于去年，这次的科技周期与以往互联网周期的主要不同点在于：本轮科技由5G产业周期和国产替代双轮驱动。科技产业目前处于总量向上和份额提升的大周期拐点，而龙头公司的天花板高、空间大，外加其他影响股价的因素，反应到资本市场有可能出现过热的情况。谈及具体选股策略，蔡嵩松强调要选择高景气周期赛道，如科技赛道，在好赛道里选择优秀的龙头公司。另外，对产业周期的把握也是相当重要的。
