事项：
二零二零年十一月23日，公司收到控股股东武汉华中科技大工业集团有限公司（下称“工业集团”）发来的《关于揭露搜集转让华工科技股份开展状况的奉告函》，经归纳评定，武汉国恒科技出资基金合伙企业（有限合伙）（下称“国恒基金”）契合本次揭露搜集转让的受让方根本条件。
国信通信观念：1）股权转让方开始确以为国恒基金，校企变革行将落地，控股股东将发生改变，未来股权结构愈加涣散。2）转让价格不低于22.44 元，全体买卖金额不低于43 亿，显现股权受让方诚心。3）受让方股份确定时不少于三年，并且受让方应具有提高华工科技运营水平缓法人办理结构的才能，保证了公司长时间开展。4）受让方须坚持华工科技经营办理团队和中心职工部队的全体安稳，充沛保护职工合法利益，并拟定详细有用的精英团队鼓励计划和长效鼓励办法。
出资主张：股权转让受让方确认，看好公司长时间开展国恒基金确以为此次股权转让受让方，还需国资委批阅。假设转让顺畅，公司股权结构将愈加涣散。受让方须坚持华工科技经营办理团队和中心职工部队的全体安稳，充沛保护职工合法利益，并拟定详细有用的精英团队鼓励计划和长效鼓励办法，且受让方有必要确定三年。咱们估计2020-2022 年归母净利润7.57/8.47/10.01 亿元，同比增速50.6/11.8/18.2%；摊薄EPS 为0.75/0.84/0.99 元，当时股价对应PE 为33/29/25x，看好公司光模块事务获益新基建，在5G 和数通两个大市场获得抱负市场份额，激光事务开辟扩展，坚持“买入”评级。
持续坚持此前盈余猜测，咱们估计2020-2022 年归母净利润7.57/8.47/10.01 亿元，同比增速50.6/11.8/18.2%；摊薄EPS 为0.75/0.84/0.99 元，当时股价对应PE 为33/29/25x，看好公司光模块事务获益新基建，激光事务开辟扩展，在5G 和数通两个大市场获得抱负市场份额，坚持“买入”评级。
危险提示：5G 相关事务开展不达预期、激光事务开展不达预期、股权转让进展不达预期。
谈论：
国恒基金实控人为武汉国资委，基金总规模为43.5 亿。
武汉国恒科技出资基金成立于2020 年9 月1 日，法人为武汉东湖立异科技出资有限公司，出资人分别为武汉国创立异出资有限公司（65.16%）、北京茂榕出资有限公司（22.97%）、武汉旅行体育集团有限公司（6.90%）、武汉碧波集团有限公司（4.60%）、武汉东湖立异科技出资有限公司（0.23%）、武汉国恒科技办理合伙企业（0.15%）。实践操控人为武汉国资委，收益股份为77.01%，别的经过穿透，武汉今世科技工业集团也是重要出资人。武汉国创立异出资出资额最多，为28.35 亿，国恒基金总出资额为43.50 亿元。
国恒基金契合揭露搜集要求，利于公司长时间开展
公司于9 月15 日发布布告，拟经过揭露搜集受让方的方法转让公司股权，并对受让方提出了十分明确地要求。
其间受让方需具有提高华工科技运营水平缓改进华工科技法人办理结构的才能，并且受让方需提出全体买卖结构和收买后的系列准则组织，应与华工科技经营办理团队充沛交流构成根本一致，且坚持现有事务不发生严重改变，坚持办理团队和中心职工部队全体安稳，拟定详细有用的经营办理团队鼓励计划或长效鼓励办法。
并且受让方的《股份受让计划》中内容的第八项：
受让方有必要逐项阐明，融资计划和保护华工科技股权安稳性的详细办法、改进华工科技办理结构和保护鼓励机制的详细办法、后续开展战略的思路和计划。
而在此次布告中工业集团对国恒基金进行了归纳评定，以为国恒基金契合揭露搜集转让的受让方根本条件，阐明国恒基金提交的《股权受让计划》满意了上述的要求。等待国恒基金未来给华工科技带来进一步的市场化变革，拟定办理层的鼓励办法，提高公司事务才能，利于华工科技长时间开展。
