参加上证50ETF期权投资需要满足的条件有哪些?参与上证所50ETF期权交易,投资者需要满足哪些条件,一起来了解一下吧。
根据上证所关于《期货公司参与股票期权业务指南》中规定,共有三类投资者可以参与期货公司股票期权业务,分别是个人投资者,普通机构投资者以及专业机构。其中个人投资者和普通机构投资者需满足以下条件:
对于前两条,大家基本上没什么疑问。个人投资者参与条件的第三条“具备期权基础知识,通过本所认可的相关测试。”指的是个人投资者需逐级通过交易所考试。这里期权知识测试共分三级,难度逐次递增。每通过一级,投资者会获得相应的交易权限,其中一级权限为持有期权合约标的(50ETF)时,进行备兑开仓、买入认沽交易以及相对应的平仓、行权;二级包括一级委托权限及买入开仓(认沽和认购)和相对应的卖出平仓;三级包括二级委托权限以及保证金卖出开仓和对应的买入平仓。每个级别的考试时间为30分钟,不同级别对应的试题量不同,一般为10至20题。个人投资者需从一级考起,逐级考到三级,不可越级。其中每个级别的合格分数皆为80分,未通过者可以重新考取,且知识测试成绩会保留在交易所数据库中,一旦通过对应级别考试,无需再次考试。
针对普通机构投资者而言,第三条相对很简单,仅需要相关业务人员(主要指期权投资决策人员以及下单人员)通过期权基础知识测试即可,而且无需逐级考试,只要通过一次考试便具备期权交易三级全部权限。但试题与个人投资者不同,这里请大家注意。
针对个人投资者第四条“具备本所认可的期权模拟交易经历”指的是投资者在交易所全真环境下开过仿真账户,并且完成其交易权限的相应交易指令。当个人投资者完成其交易权限对应的模拟操作后,便具备了期权模拟交易经验。针对普通机构投资者而言,只要“相关业务人员具有本所认可的期权模拟交易经历(通过该机构开设的账户)”指的是,普通机构的相关业务人员需完成个人投资者申请三级交易权限所需的交易经历。
值得注意的是,上证所1月 28日发布的《关于股票期权投资者开户相关问题的说明》(以下简称《说明》)中指出,为保证ETF期权正式上线后平稳运行,本所拟于期权正式上线后暂停股票期权全真模拟交易一段时间。因此,想要申请第一批股票期权交易的投资者要抓紧时间,尽量在2月9日前开立模拟期权账户,并完成相关模拟操作。另外,投资者都需要完成《股票期权投资者适当性评估参考表格》,且只有达到90分才有资格参与股票期权业务。
对于专业机构投资者而言,根据《说明》,合格境外机构投资者(QFII)暂不纳入股票期权交易范围。其他专业机构可向中国结算直接申请开立证券账户,或通过托管人结算模式。
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