唐朝末期，中央已经无法有效管理国内的封疆大吏了。当时的节度使拥有很大的权力。而且北方的蒙古草原上又兴起了新的民族。唐朝灭亡之后，这些政权和北方的少数民族同时存在，你挣我夺了几百年的时间。最后形成了三国时代，这也是我国最后一个三国时代。
这个三国时代里出现最早的是辽国。907年，辽太祖耶律阿保机成为契丹部落联盟首领，916年始建年号，建国号“契丹”。三国中的起一个国家出现了。第二个出现的是北宋。960年，赵匡胤黄桥兵变，开始称帝，建立宋朝。第三个出现的是西夏。1038年，李元昊称帝建国，西夏正式出现。按照时间的出现，西夏相对晚一点，不过西夏只不过建国比较晚。宋朝刚建立没多久，李继迁就到了西北，开始建立自己的政权。这样算的话，西夏的统治还是比较早的。
当时形成的是辽、北宋、西夏三国鼎立之势。不过这个三个国家统治的地方和魏蜀吴三国完全不同。辽强盛时期疆域东到日本海，西至阿尔泰山，北到额尔古纳河、外兴安岭一带，南到河北中部的白沟河。主要统治区域是蒙古草原一代，还有北京一代。西夏疆域范围在今宁夏、甘肃、青海东北部、内蒙古西部以及陕西北部地区，占地两万余里。也就是现在的西北一代，控制着河西走廊。北宋疆域东北以今海河、河北霸州、山西雁门关为界；西北以陕西横山、甘肃东部、青海湟水为界；西南以岷山、大渡河为界。在所有的大一统王朝中，北宋的面积相对比较小。
这三国鼎立了一百多年的时间，不过后来发生了变故。东北的女真人开始崛起了。金太祖完颜阿骨打统一女真诸部后起兵反辽。1115年在上京会宁府立国，国号金，建元“收国”。金国建立之后，实力迅速强大。1125年灭了强大一时的辽国。1127年灭了北宋。当年的三国只有西夏还存在。不过没多久，三国鼎立的局面又出现了。
首先是辽国被金国取代了，朝鼎盛时期统治疆域包括东北、华北、关中以及俄罗斯远东地区。南至大散关至淮河一线，与南宋对峙；西北与西夏并立；东北地区达外兴安岭，东临日本海。其次，北宋虽然灭亡了，但赵构在南方建立了南宋。南宋的统治区域在秦岭淮河以南。而西夏的统治区域没有太大的改变。这时候三国变成了金国、南宋、西夏了。
金国、南宋、西夏争夺了近百年的时间，另一部强大的民族出现了。1206年，乞颜部首领铁木真在蒙古鄂嫩河畔称汗，尊号成吉思汗，蒙古在成吉思汗的领导下正式统一。之后蒙古开始走上了对外扩张的道路。其中，针对金国、西夏、南宋，蒙古国也没有手下留情。
蒙古统一之后，手下攻打的就是金国。不过由于金国实力强大，并没有立刻灭了金国。在灭金的同时，蒙古开始灭西夏。1227年，在蒙古的连续攻打下，西夏灭亡。之后蒙古联合南宋，一起攻打金国。1234年，金国灭亡。三国中的西夏、金国都灭亡了，只剩下南宋了。
南宋和蒙古对抗了半个世纪的时间，1279年，南宋灭亡，最后一个三国时代正式结束。可以说这个三国时代和魏蜀吴三国完全不同，最后的结局也不相同。当然，最后都是被其他政权统一了。