3)参考近期上市的道恩转债、天创转债和巨星转债，上市首日转股溢价率分别为3.08%、33.89%和8.63%;
4)正股估值当前处于历史65%分位，高于行业平均水平;
综合可比标的，预计上市首日转股溢价率在13%左右，对应的上市价格在108.60~115.06元区间。
预计原股东优先配售比例为65.94%。紫金银行的主要股东包括南京紫金投资集团有限责任公司以及江苏省国信集团有限公司、江苏苏豪投资集团有限公司等，最新持股比例分别为8.96%、7.32%和3.05%。截至目前，暂无股东承诺参与此次优先配售，假设前十大股东80%参与优先配售，其他股东中有60%参与优先配售，预计原股东优先配售比例为65.94%。
预计中签率为0.0255%~0.0383%。紫银转债发行总额为45亿元，预计原股东优先配售比例为65.94%，剩余网上投资者可申购金额为15.33亿元，预计网上有效申购户数中枢为500万户，平均单户申购金额为100万元，预计网上中签率在0.0255%~0.0383%之间。
整体来看，紫银转债当前平价略低于面值，拥有高债底支撑，具备一定的吸引力。紫金银行是南京市较有影响力的区域农商行，定位于服务三农、中小微企业和城乡居民，此次可转债补充核心一级资本金后，能够有效加大对中小微企业的信贷投放，提升公司的业务规模，具有一定的配售价值。预计本次转债打新收益可观，建议积极参与一级申购。
