建安二十五年，曹操讨伐张鲁，在阳平关击溃了张鲁的主力军，张鲁不得不拱手而降，成为曹操麾下的镇南将军。张鲁果然像马超预想的那样，是个不足与谋的竖子匹夫。为了讨好新上司，张鲁不但将原本许配给马超的女儿嫁给曹操的儿子曹宇，还将马超的小老婆董氏和马超的儿子马秋送给了曹操当见面礼。
马超的小老婆曹操自然不感兴趣，随手就将她送人了。至于马超仅剩的儿子，曹操交给张鲁自行处置，试探他的忠心。张鲁本就不在乎马秋的死活，见曹操试探自己，于是，便爽快地将马超家最后的香火给掐断了。
“临没上疏曰：‘臣门宗二百馀口，为孟德所诛略尽，惟有从弟岱，当为微宗血食之继，深讬陛下，馀无复言。’追谥超曰威侯，子承嗣。岱位至平北将军，进爵陈仓侯。超女配安平王理。”
曹操三番两次地刁难马超的家人，以至于，到了马超投奔蜀汉时他的亲人只剩马岱一人了。马超在章武二年身患重病，在病榻上给刘备修书一封：“我马家总共有二百多号人，均被曹贼斩尽杀绝，仅剩我和堂弟马岱相依为命。希望在我死后，主公能将马岱当成我马氏一族的继承人。我这辈子没有什么遗憾，唯一的念想旨在这支最后的香火上。”
马超四十七岁病故时，就凭空出现一个儿子马承继承了他生前的爵位。
所以，结合史料来看，马承极有可能是马超堂弟马岱的儿子，只是因马超的两个儿子均被杀，所以，被过继给叔父而已，在历史上这种情况比较多见。毕竟，马超在“临没上疏”时已行将就木，在这时生育子嗣的可能性不大。很多人猜测马承是马超早年所生的儿子，这亦是不合逻辑的，若是如此马超也没必要在临终遗言中提到“惟有从弟岱，当为微宗血食之继”了。
说起来，马超的生平着实有些惨，以西凉马氏的背景来看，他是当时最有资格跻身诸侯的势力之一，比草根出身的刘备等人起点高得多。然而，马超辗转征战半生，家人都因他与曹操的仇隙横死，到最后只得在蜀国寄人篱下。虽然，刘备给予马超高官厚禄，但马超却没什么实权。在蜀汉内部，他的地位仅得到寥寥几人的肯定。
这其中，关羽曾对马超所获得的待遇不满，诸葛亮特地修书一封化解两将之间的矛盾：“孟起兼资文武，雄烈过人，一世之杰，黥、彭之徒，当与益德并驱争先，犹未及髯之绝伦逸群。”虽然这封书信夸赞了马超的能力，却是为了突出“髯之绝伦逸群”，明显是为了敷衍关羽而已。
那么，一向礼贤下士的曹操，为何会揪着马超不放，非要将其抄家灭族，而不是将其纳入帐下呢？
《三国演义》第五十八回给出了解释：曹军和西凉军乱战期间，曹军溃败。在西凉军追击时，有人在军队里大喊：“穿着红袍那家伙就是曹操！”曹老板听罢，连忙将袍子解下，混入人群中。谁知，西凉军中又有人叫喊：“有大胡子的那人就是曹操！”曹操闻言，连忙用贴身佩刀割掉了胡子。马超目睹了这一切，指挥道：“剃光胡子那人就是曹操！”曹操彻底慌了神，连忙用布将下巴裹得严严实实。
慌乱中的曹操慌不择路，被马超一骑赶上。曹操身边的部将见马超杀来，纷纷四散而逃，丢下了惊慌失措的主公。马超手持长枪怒道：“曹操休走！”说罢一枪戳了过来。幸亏曹操机灵，靠大树绕开了马超的刺击，并使马超的长枪刺在了树干上。在马超拔出长枪继续追击时，曹洪及时救主，这才救下了曹操的老命。
后人诗曰：
“潼关战败望风逃，孟德怆惶脱锦袍。
剑割髭髯应丧胆，马超声价盖天高。”
可见，这是曹操人生中最危险的一次经历。
不得不说，《三国演义》的描写十分细致。曹操为何会听到身后西凉军的叫喊进而“割须弃袍”呢？仔细想来当时追兵距离曹操已不足五十米。这个距离，骑兵仅需一个呼吸就能追上曹操。况且，若不是逃亡路线上刚好有棵大树，马超早已将曹操一枪捅个对穿。即便是在华容道期间，曹操也没遭遇过这样的危局。
